A befektetési világban a passzív és aktív stratégiák közötti választás az egyik legfontosabb döntés, amely befolyásolhatja hosszú távú eredményeinket és pénzügyi jövőnket.
Míg az aktív befektetés során gyakori a portfólió állandó átrendezése és a piaci mozgások kihasználása, addig a passzív befektetési stratégia inkább a piac hosszú távú teljesítményére alapoz. A passzív befektetések gyakran alacsony költségeikkel, stabilitásukkal és egyszerűségükkel emelkednek ki, különösen, ha ETF-ekkel (tőzsdén kereskedett alapokkal) valósítják meg őket. Ebben a cikkben megvizsgáljuk, miért érdemes passzív stratégiát követni ETF-ekkel, és milyen előnyöket nyújt ez a megközelítés.
Mi a passzív befektetési stratégia?
A passzív befektetési stratégia célja, hogy a befektetők a piac egészének teljesítményéből profitáljanak. Nem célja, hogy „megelőzze” vagy „legyőzze” a piacot, hanem inkább annak természetes mozgásait követi. Ehhez a befektetők jellemzően olyan indexek teljesítményét igyekeznek leképezni, mint az S&P 500, a Nasdaq-100 vagy az MSCI World.
Hogyan működik?
Passzív befektetési stratégiát követve, a befektetők a pénzüket hosszú távon tartják az adott indexben, és nem hajtanak végre rendszeres tranzakciókat. Ennek köszönhetően alacsonyabb költségek mellett működnek, mivel elkerülik az állandó vételi és eladási díjakat.
Miért hasznos a passzív befektetés ETF-ekkel?
- Alacsony költségek
Az aktív befektetési alapok általában magasabb költségekkel járnak, mivel az aktív kezelők díjai, az elemzők, és a tranzakciós díjak mind növelik a költségeket. Ezzel szemben a passzív befektetések, különösen az ETF-ek, lényegesen alacsonyabb kezelési költségekkel működnek.
- Példa: Az S&P 500 indexet követő legnagyobb amerikai ETF, a Vanguard S&P 500 ETF (VOO), mindössze 0,03%-os éves díjat számít fel, míg egy átlagos aktívan kezelt alap költségei 1-2% között mozognak.
- Hosszú távú teljesítmény
Számos tanulmány kimutatta, hogy hosszú távon az aktívan kezelt alapok túlnyomó része nem tudja meghaladni az indexek teljesítményét. Egy, az S&P Dow Jones Indices által 2022-ben végzett kutatás szerint az aktív alapok 80%-a nem érte el az S&P 500 index teljesítményét egy tízéves időtávon.
- Példa: Ha 10 évvel ezelőtt valaki 100 ezer forintot fektetett volna be egy S&P 500 ETF-be, ma nagy valószínűséggel többet ért volna a befektetése, mintha egy átlagos aktív alapba tette volna ugyanazt az összeget.
- Diverzifikáció
Az ETF-ek, különösen az indexkövető alapok, széles diverzifikációt biztosítanak. Egyetlen ETF megvásárlásával a befektető hozzáférhet több száz vagy akár ezer részvényhez, amelyeket az adott index képvisel. Ez a széles körű diverzifikáció segít csökkenteni az egyes vállalatok teljesítményének kitettségéből fakadó kockázatot.
- Egyszerűség és időhatékonyság
A passzív befektetési stratégia nem igényel napi szintű figyelmet. Mivel az ETF-ek követik az indexeket, nem kell rendszeresen figyelemmel kísérni a piacot vagy az egyes részvényeket. Ez különösen előnyös azok számára, akik hosszú távra terveznek és kevesebb idejük van aktívan kezelni a portfóliójukat.
Hogyan válaszd ki a megfelelő ETF-eket a passzív stratégiádhoz?
A passzív befektetéshez számos ETF közül választhatsz, amelyek különböző indexeket, szektorokat vagy régiókat követnek. Néhány tényező, amit érdemes figyelembe venni:
- Költségek: Keresd a lehető legkisebb költséggel működő ETF-eket, mivel ezek hosszú távon jelentős hatással lehetnek a hozamokra.
- Likviditás: A magas forgalommal rendelkező ETF-ek általában kisebb árréssel működnek, és könnyebb őket eladni.
- Index típus: Fontold meg, melyik index illik legjobban a céljaidhoz. Az S&P 500 például az amerikai nagyvállalatokat fedi le, míg az MSCI World globális piacokat képvisel.
Gyakorlati példa: S&P 500 ETF
Tegyük fel, hogy egy befektető havi 100 ezer forintot szeretne befektetni 20 éven keresztül egy S&P 500 ETF-be. A 8%-os éves átlaghozam alapján a befektetés értéke 20 év alatt több mint 50 millió forintra növekedhetne, mindössze 0,03%-os éves költséggel. Ezzel szemben egy aktív alap, amely 1,5%-os éves költséggel működik, jelentősen csökkentheti az elérhető hozamot.
Miért fontos ez az összehasonlítás?
A passzív stratégia előnyei és hátrányai
Előnyök
- Költséghatékonyság: Az alacsony költségek segítenek maximalizálni a hozamokat.
- Egyszerűség: Kevesebb időráfordítást igényel, mint az aktív befektetés.
- Diverzifikáció: Az ETF-ek széles körű hozzáférést biztosítanak különböző piacokhoz és iparágakhoz.
- Hosszú távú stabilitás: A passzív stratégiák stabilabb hozamokat kínálhatnak hosszú távon.
Hátrányok
- Korlátozott rugalmasság: Mivel az ETF-ek követik az indexeket, nincs lehetőség arra, hogy kihasználjuk az egyes vállalatok teljesítményét.
- Piaci volatilitás: A passzív alapok ugyanúgy ki vannak téve a piaci mozgásoknak, mint bármely más befektetés.
Gyakori kérdések és válaszok a passzív ETF befektetésekről
- Passzív stratégiával valóban lehet nyerni?
Igen, mivel a hosszú távú hozamok gyakran kedvezőbbek, mint az aktívan kezelt alapok esetében. Az átlagos éves hozam az S&P 500-ban például 8-10% körül van az elmúlt évtizedek alapján.
2. Mi történik, ha esik a piac?
- Hogyan kezdjek neki?
Válassz alacsony költségű, széles diverzifikációjú ETF-et. Érdemes egy online brókernél számlát nyitni, és fokozatosan befektetni.
Összefoglalás
A passzív befektetési stratégia az ETF-ekkel lehetővé teszi, hogy a befektetők hosszú távon stabil hozamot érjenek el, alacsony költségek mellett. Bár a piac hullámzása néha ijesztő lehet, a megfelelően kiválasztott ETF-ek és a türelmes, hosszú távú gondolkodás nagymértékben hozzájárulhat a vagyonépítéshez. A passzív stratégiák nemcsak egyszerűbbek és időhatékonyabbak, hanem gyakran eredményesebbek is, különösen azok számára, akik nem kívánnak nap mint nap a piaci változásokkal foglalkozni. Az ETF-ek, a diverzifikáció és a költséghatékonyság mind hozzájárulnak ahhoz, hogy a passzív befektetés vonzó megoldást nyújtson mind kezdő, mind tapasztalt befektetők számára.
„Ha érdekelnek az ETF-ek, és szeretnél még többet megtudni róluk, ezt a cikket is ajánlom neked: Miért jobb az ETF alapú befektetés a megtakarítási számlák helyett? | Útmutató kezdőknek„
Tetszett a cikk? Szeretnél még több hasonló tartalmat olvasni?
Szeretnéd tovább mélyíteni a tudásod az ETF-ek és a vagyonépítés világában?
Netán csatlakoznál a fiatal befektetők közé, akik a kezükbe akarják venni a pénzügyiek feletti kontrollt?
Akkor ne habozz! Iratkozz fel a hírlevelünkre és tovább mélyítjük a tudásod!
Leave A Comment