Az S&P 500 indexkövető ETF-ek világszerte az egyik legnépszerűbb befektetési eszközök, és jó okkal.
Magyar befektetők számára azonban számos kérdés merül fel: hogyan érdemes vásárolni, milyen adókat kell fizetni, és mire kell figyelni, hogy a lehető legtöbbet hozza ki a befektetés? Ebben az átfogó útmutatóban minden fontos kérdésre választ kaphatsz.
Az S&P 500 ETF-ek alapvető előnyei és kockázatai
Az S&P 500 az amerikai tőzsdén jegyzett 500 legnagyobb vállalatot tartalmazó referenciaindex, amely több évtizedes bizonyított hozamokat mutat.
Előnyök:
- Hosszú távú hozamstabilitás: Történelmi adatok szerint az index átlagos éves hozama hosszú távon 8-10% között mozgott.
- Automatikus diverzifikáció: Egyetlen termékben 500 különböző vállalat részvényeit birtokolhatod.
- Likviditás: A legnagyobb S&P 500 ETF-ek napi több milliárd dolláros forgalmat bonyolítanak le.
Kockázatok:
- Piaci volatilitás: Rövid távon jelentős árfolyamingadozások lehetnek.
- Devizakockázat: Az ETF-ek általában USD-ben denomináltak, ami forintos befektetők számára kiegészítő kockázatot jelent.
- Koncentrációs kockázat: Az index jelentős része néhány techóriás vállalatra koncentrálódik.
(Táblázat: S&P 500 hozamok különböző időtávokon)
Időszak | Éves hozam (%) | Legjobb év (%) | Legrosszabb év (%) |
10 év | 12.3 | 31.5 (2019) | -4.4 (2018) |
20 év | 9.1 | 32.4 (2013) | -37.0 (2008) |
30 év | 10.2 | 37.6 (1995) | -22.1 (2002) |
Miért fontos a UCITS ETF kiválasztása magyar befektetőknek?
Az Európai Unióban forgalmazott UCITS ETF-ek speciális szabályozás alatt állnak, ami több előnnyel jár magyar befektetők számára.
UCITS ETF-ek fő jellemzői:
- Adóelőnyök: Magyarországon különleges adókezelés alá esnek.
- Befektetési védelem: Szigorú diverzifikációs és likviditási követelményeknek kell megfelelniük.
Osztalékkezelés típusai:
- Akkumuláló (ACC) ETF-ek:
- Nem fizetnek osztalékot
- Az osztalékot automatikusan újrabefektetik
- Magyarországon különösen kedvező adózási kezelésük van
- Jegyzett (DIST) ETF-ek:
- Rendszeresen osztalékot fizetnek
- Az osztalék után 15% adót kell fizetni
- Kevésbé kedvezőek hosszú távú befektetők számára
Nézzük az adózást
A) TBSZ vs. hagyományos brókerszámla
Tőzsdei Számla (TBSZ) előnyei:
- 5 év után teljes adómentesség
- Nincs forgalmi adó
- Nincs osztalékadó akkumuláló ETF-ek esetén
- Egyszerű adóbevallás
Hagyományos számla adóterhei:
- 15% szocho (szociális hozzájárulási adó)
- 15% SZJA (személyi jövedelemadó)
- Osztalék után 15% adó
(Példa: 10 millió Ft befektetés 7% éves hozammal 10 évre)
Számlatípus | Nyereség adó előtt | Adóterhek | Nettó hozam |
TBSZ | ~19.7M Ft | 0 Ft | ~19.7M Ft |
Normál számla | ~19.7M Ft | ~3.9M Ft | ~15.8M Ft |
- TBSZ esetén a devizaváltás adókötelezettséget vonhat maga után
A legjobb S&P 500 UCITS ETF-ek összehasonlítása
A piacon számos UCITS ETF érhető el, de néhány kiemelkedik a többi közül:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX)
- Költséghányad: 0.07%
- Típus: ACC
- Eszközérték: 45+ milliárd USD
- Megbízhatóság: BlackRock háttérrel
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)
- Költséghányad: 0.07%
- Típus: DIST
- Eszközérték: 30+ milliárd USD
- Előny: Vanguard alacsony költségű modellje
- Xtrackers S&P 500 UCITS ETF (XDPG)
- Költséghányad: 0.05%
- Típus: ACC
- Eszközérték: 5+ milliárd USD
- Előny: Piac legolcsóbb S&P 500 ETF-je
(Táblázat: ETF-ek teljesítmény-összehasonlítása)
ETF | 1 éves hozam | 3 éves hozam | 5 éves hozam | Költség |
CSPX | 12.4% | 42.1% | 98.3% | 0.07% |
VUSA | 12.3% | 41.8% | 97.9% | 0.07% |
XDPG | 12.5% | 42.3% | 98.5% | 0.05% |
Gyakori hibák és azok elkerülése
- Rossz ETF típus választása
- TBSZ-re DIST ETF vásárlása
- Megoldás: Mindig ACC ETF választása TBSZ-re
- Túl magas költségek elfogadása
- 0.5% feletti költséghányad elfogadása
- Megoldás: Maximum 0.15% költséghányad elfogadása
- Túl gyakori kereskedés
- Rövid távú spekuláció
- Megoldás: Buy-and-hold stratégia alkalmazása
- Devizakockázat figyelmen kívül hagyása
- USD/HUF árfolyam változás alábecsülése
- Megoldás: Árfolyamvédelmi eszközök mérlegelése
- Portfólió túlkoncentrációja
- Túl nagy súly az S&P 500-ban
- Megoldás: Más eszközösztönökbe való diverzifikáció
Gyakorlati lépések a befektetéshez
- Bróker kiválasztása
- TBSZ-t kínáló brókercégek összehasonlítása
- Költségek és szolgáltatások elemzése
- ETF kiválasztása
- ACC típusú UCITS ETF preferálása
- Alacsony költséghányadú termékek keresése
- Befektetési stratégia meghatározása
- Rendszeres befektetés (pl. havi 100.000 Ft)
- Hosszú távú megtartás (minimum 5-10 év)
- Adózás előkészítése
- TBSZ nyitása adóoptimalizálás érdekében
- Szükség esetén adótanácsadó felkeresése
Záró gondolatok
Az S&P 500 ETF-ek kiváló befektetési lehetőséget jelentenek hosszú távú portfólióépítéshez. Magyar befektetők számára különösen fontos a megfelelő ETF típus és számlafajta kiválasztása, valamint az adóoptimalizálás. A fenti útmutató alapján már elkerülheted a legtöbb gyakori hibát, és hatékonyabban építheted a vagyonodat.
Érdemes szakértői tanácsot kérni, és csak olyan tőkével befektetni, amit hosszú távra nélkülözni tudsz.
Ha további kérdésed van az S&P 500 ETF-ekkel vagy a befektetési stratégiáddal kapcsolatban, nyugodtan felteheted kommentben.
„A nyugdíjas éveid pénzügyi biztonsága mostani döntéseiden múlik. Ha szeretnéd jobban átlátni a lehetőségeidet, olvasd el ezt a cikket is: Hogyan építs nyugdíjportfóliót, ami biztosítja a jövőd?„
Tetszett a cikk? Szeretnél még több hasonló tartalmat olvasni?
Szeretnéd tovább mélyíteni a tudásod az ETF-ek és a vagyonépítés világában?
Netán csatlakoznál a fiatal befektetők közé, akik a kezükbe akarják venni a pénzügyiek feletti kontrollt?
Akkor ne habozz! Iratkozz fel a hírlevelünkre és tovább mélyítjük a tudásod!
Leave A Comment