Az utóbbi években egyre többen érdeklődnek a befektetések iránt, különösen azok, akik hosszú távon szeretnék gyarapítani megtakarításaikat, de nem akarnak naponta a piacokat figyelni.
Számodra is ismerős lehet az indexkövető alap kifejezés, de még nem vagy biztos benne, hogyan működik, és miért lehet ez a befektetési forma jó választás. Ebben a cikkben lépésről lépésre bemutatom, mit takarnak az indexkövető alapok, hogyan működnek, és miért érdemes őket választani Magyarországon, különösen, ha 20-as, 30-as vagy 40-es vagy, és szeretnéd tudatosan kezelni a pénzügyeidet.
Mi az az indexkövető alap?
Egyszerűen fogalmazva, az indexkövető alap egy olyan befektetési alap, amely egy adott tőzsdeindex teljesítményét próbálja lekövetni. Az index lehet például a magyar BUX, az európai CETOP, vagy a globális MSCI World, esetleg az amerikai S&P 500.
Az indexkövető alapok passzív befektetési stratégiát követnek, azaz nem próbálnak meg „felülmúlni” egy piaci indexet, hanem pontosan azt a hozamot célozzák meg, amit az adott index produkál. Ez a passzív megközelítés alacsonyabb költségekkel és egyszerűbb kezeléssel jár, ami különösen vonzó lehet azoknak, akik nem akarnak napi szinten a részvénypiaccal foglalkozni.
Hogyan működnek az indexkövető alapok?
Az indexkövető alap kezelői az ügyfelek pénzéből megvásárolják az adott indexben szereplő részvényeket vagy egyéb eszközöket, az index szerkezetének megfelelően. Például, ha egy alap az S&P 500-at követi, akkor az alapkezelő megvásárolja az indexben szereplő 500 vállalat részvényeit, a vállalatok piaci kapitalizációja szerinti súlyozással.
Kapitalizáció szerinti súlyozás vs. egyenlő súlyozás
Az indexkövető alapok két fő típusát különböztetjük meg aszerint, hogyan súlyozzák az eszközöket:
Kapitalizáció szerinti súlyozás (cap-weighted): Az indexben szereplő cégek súlya az adott társaság piaci értékétől függ.
- A nagyobb cégek nagyobb súlyt kapnak az alap portfóliójában.
- Egyenlő súlyozás (equal-weighted):Minden részvény egyenlő arányban van jelen az alapban, függetlenül a cég méretétől. Ez kevésbé elterjedt, és a hozamok is eltérhetnek a kapitalizáció szerinti alapoktól.
Egy egyszerű példa: az S&P 500 indexben az Apple vagy a Microsoft súlya 1-3%, míg egy egyenlő súlyozású alapban mindegyik cég részvénye csak 0,2%-kal van jelen. Ez a különbség jelentős eltérést okozhat a hozamokban és a kockázatban is.
Aktív alapok vs. indexkövető alapok – miért válasszuk a passzívat?
Sok befektető hajlamos azt gondolni, hogy az aktívan kezelt alapok jobbak, mert az alapkezelők szakértelme révén felülmúlhatják az indexeket. A valóság azonban az, hogy hosszú távon az aktív alapok 85-95 százaléka nem képes megverni a piacot, miközben magasabb díjakat számítanak fel.
Jellemző | Aktív alapok | Indexkövető alapok |
Költségek | Magasabb (1-2%) | Alacsonyabb (0,1-0,5%) |
Befektetési stílus | Elemzés, válogatás | Passzív, indexkövetés |
Kockázat | Változó, menedzser függő | Piaci kockázat |
Hozam | Változó, menedzser függő | Közel az index hozamához |
Az indexkövető alapok alacsony költségei és átlátható működése miatt különösen vonzóak lehetnek Magyarországon is, ahol a befektetők egyre inkább a költséghatékony, hosszú távú megoldásokat keresik.
Miért érdemes indexkövető alapokat választani Magyarországon?
Magyarországon a befektetők számára az európai UCITS szabályozású alapok jelentik a legbiztonságosabb és legátláthatóbb befektetési lehetőségeket.
A magyar piacon elérhető indexkövető alapok és ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) között megtalálhatók például a CETOP NTR indexet követő alapok, amelyek a régiós piacot célozzák meg, valamint globális indexeket leképező termékek is.
Hozzáférés brókereken keresztül
Az indexkövető alapok megvásárlásához szükséged lesz egy értékpapírszámlára. Magyarországon a legnépszerűbb brókerek, amelyeknél könnyen hozzáférhetsz ezekhez az alapokhoz:
- Lightyear (új, kedvező költségekkel, de észt szabályozás alatt áll)
- Interactive Brokers (nemzetközi, megbízható)
- Erste és K&H (magyarországi banki háttérrel, egyszerű hozzáférés)
Fontos, hogy a bróker kiválasztásánál figyelj a költségekre, a kezelhetőségre és a szolgáltatásokra, hiszen ezek mind befolyásolják a befektetésed eredményességét.
Hogyan kezdj hozzá?
Ha most vágsz bele az indexkövető alapok világába, az alábbi lépések segítenek elindulni:
- Határozd meg a befektetési céljaidat és időhorizontodat!Például, ha 20-as éveidben vagy, hosszú távú növekedést célozhatsz meg nagyobb kockázatvállalással, míg 40-es éveidben már érdemes lehet óvatosabb, kiegyensúlyozottabb portfóliót építeni.
- Válaszd ki a számodra megfelelő indexkövető alapot vagy ETF-et!Figyelj az alapkezelési díjakra (TER), az alap likviditására és az index összetételére.
- Fektess be rendszeresen!A rendszeres befektetés, például havi megtakarítás formájában, segít a piaci hullámzások kiegyenlítésében.
Milyen kockázatokkal számolj?
Bár az indexkövető alapok biztonságosabbnak tűnnek az aktív alapokhoz képest, nem mentesek a kockázatoktól:
- Piaci kockázat:Az alap hozama az index teljesítményét követi, így ha az index esik, az alap értéke is csökken.
- Devizakockázat:Ha az alap devizája eltér a forinttól (például euró vagy dollár), az árfolyam-ingadozások hatással lehetnek a befektetésed értékére.
- Likviditási kockázat:Bár az ETF-ek és indexkövető alapok általában jól likvidáltak, bizonyos piaci helyzetekben előfordulhatnak nehézségek az eladásban.
- Költségek:Bár az indexkövető alapok költségei alacsonyak, a brókeri díjak, tranzakciós költségek és adók befolyásolják a nettó hozamot.
Összegzés
Az indexkövető alapok ideális választásnak bizonyulnak azok számára, akik hosszú távon szeretnének befektetni, alacsony költségek mellett, miközben a piac átlagos hozamát célozzák meg. Magyarországon az európai UCITS szabályozású alapok és az ismert brókerek (Lightyear, Interactive Brokers, Erste, K&H) révén könnyen hozzáférhetsz ezekhez a termékekhez.
Az alacsony díjak, a diverzifikáció, valamint a szakértők által is ajánlott passzív befektetési stratégia mind hozzájárulnak ahhoz, hogy pénzed biztonságban gyarapodhasson.
Gyakran ismételt kérdések (GYIK)
Mi a különbség az ETF és az indexkövető alap között?
Az ETF-ek tőzsdén kereskedett alapok, amelyek napközben adhatók-vehetők, míg a hagyományos indexkövető alapokat általában naponta egyszer számolják el, és nem lehet őket tőzsdei árfolyamon kereskedni.
Mekkora összeggel érdemes elkezdeni?
Már néhány tízezer forinttal is elindulhatsz, különösen ha rendszeresen teszel félre pénzt.
Milyen adózási szabályok vonatkoznak rá Magyarországon?
Az alapokból származó hozamokra kamatadó vonatkozik, és a brókeri szolgáltatók általában segítenek az adózási kötelezettségek teljesítésében.
Ez a részletes útmutató segít, hogy magabiztosan és tudatosan kezdj bele az indexkövető alapok világába, és okosan építsd fel pénzügyi jövődet.
💡Tudtad? „A vagyonszerzés nem bonyolult, ha van egy jól átgondolt terved. Ha szeretnél még többet tanulni erről, ezt a cikket ajánlom: Portfóliókezelés kezdőknek: 3 egyszerű lépés a vagyonépítéshez!„
Tetszett a cikk? Szeretnél még több hasonló tartalmat olvasni?
Szeretnéd tovább mélyíteni a tudásod az ETF-ek és a vagyonépítés világában?
Netán csatlakoznál a fiatal befektetők közé, akik a kezükbe akarják venni a pénzügyiek feletti kontrollt?
Akkor ne habozz! Iratkozz fel a hírlevelünkre és tovább mélyítjük a tudásod!
Leave A Comment